PENTING! Wake Up Call: Menyongsong January Effect

IHSG

1,31% 

LQ45

1,29%

Dari grafik lebih jelas terlihat saham BBRI dan INDF memiliki probabilitas naik yang sangat tinggi, dengan return masing-masing 3.,0% dan 3,78% secara bulanan. Disusul BMRI dengan probabilitas 70% naik, namun returnnya sedikit moderat 2,71% secara bulanan.

Bila diasumsikan portofolio hanya tiga saham dengan probabilitas naik tertinggi yang dipilih dengan bobot yang sama, maka weighted average return mencapai 3,43%, jauh melampaui return IHSG atau LQ45.

Bila investor menginginkan diversifikasi portofolio, saran penulis, pilihlah saham dengan probabilitas kenaikan harga 60% atau lebih, dengan rata-rata return lebih tinggi dari IHSG atau LQ45. Dengan kriteria ini ada tambahan saham UNVR, PGAS, ICBP dan BBCA.

Bila dibentuk portofolio terdiri dari tiga saham dengan probabilitas tertinggi ditambah empat saham terakhir dengan bobot sama, maka rata-rata return portofolio adalah 2,99%.

Perhatikan industri dari saham-saham tersebut sebagian di perbankan, yang sifatnya sensitif terhadap perubahan suku bunga. Sebagian lagi barang konsumer primer yang relatif tidak terlalu sensitif terhadap perubahan suku bunga. Jadi korelasinya secara intuitif mestinya agak kecil, dan ini baik buat pembentukan portofolio.

Bagaimana bila January effect tidak datang tahun depan? Mengingat saham-saham yang muncul rata-rata berfundamental baik, maka ada baiknya investor menahan (hold) sambil tetap memantau perkembangan Covid-19, makro-ekonomi serta fundamental emiten.

Perlu disadari bahwa pantauan ini berdasar data historis yang belum tentu berulang. Sehingga investor wajib mengerjakan pekerjaan rumah dengan menganalisa prospek kinerja, valuasi dan likuiditas, serta disesuaikan dengan tujuan dan profil risiko Anda.

Sumber Kontan dengan judul Wake Up Call: Menyongsong January Effect

BACA JUGA: Aturan Mendapat Tarif Terendah Tax Amnesty Jilid II Hingga 6%, Simak Ketentuannya